Este jueves, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) registró una notable mejora en sus operaciones mayoristas, alcanzando USD 375,4 millones en el mercado de contado, lo que representa una suba de USD 163,7 millones o 77,4% respecto de la jornada anterior. Sin embargo, para satisfacer la demanda privada, el BCRA tuvo que vender USD 85 millones.
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Este aumento en las ventas colocó a junio como el primer mes con saldo negativo desde que Javier Milei asumió la presidencia, tras una racha de siete meses consecutivos de saldo comprador que comenzó en noviembre de 2023. En lo que va del mes, la entidad vendió divisas en ocho sesiones y finalizó con saldo comprador en siete.
Las reservas internacionales del BCRA cayeron en USD 137 millones, situándose en USD 29.748 millones, influenciadas por las ventas oficiales realizadas el miércoles. Esta caída también responde a ajustes contables que suelen revertirse al inicio del mes siguiente.
Junio es el primer mes negativo de Milei por la venta de USD 85 millones del Banco Central
Desde que Javier Milei asumió el poder el 11 de diciembre del año pasado, el Banco Central acumuló compras netas en el mercado de cambios por USD 17.240 millones, y las reservas internacionales crecieron USD 8.539 millones, lo que representa un incremento del 40,3% desde los USD 21.209 millones del 7 de diciembre de 2023.
En julio, el Gobierno y el BCRA deberán enfrentar pagos de deuda en moneda extranjera por un total de USD 6.504 millones, según la Oficina de Presupuesto del Congreso Nacional (OPC).
De dicha suma, USD 645 millones se destinarán al Fondo Monetario Internacional (FMI), utilizando parte de un desembolso de USD 790 millones aprobado en la octava revisión. Además, se deberán abonar USD 301 millones de capital y USD 130 millones en intereses a otros organismos multilaterales.
Las deudas a saldar por parte del Gobierno
El 9 de julio, Argentina deberá pagar USD 2.558 millones por títulos públicos emitidos durante la reestructuración de la deuda soberana de 2020. Este monto incluye USD 543 millones en capital y USD 423 millones en intereses de los bonos emitidos bajo ley argentina (AL29, AL30, AL35, AL38 y AL41), USD 583 millones en capital y USD 901 millones en intereses de los bonos globales en dólares (GD29, GD30, GD35, GD38, GD41 y GD46), y USD 51 millones en capital e intereses de los bonos globales en euros (GE29, GE30, GE35, GE38, GE41 y GE46).
El 28 de julio, la provincia de Mendoza deberá cancelar USD 7 millones en capital, y el BCRA tendrá que proveer las divisas necesarias. Además, el Banco Central enfrentará vencimientos de Letras Intransferibles por USD 2.652 millones en capital y USD 217 millones en intereses, aunque estos pueden renovarse casi en su totalidad.
La secretaría de Finanzas anunció que utilizará el excedente de $2,7 billones obtenidos en la reciente licitación de bonos en pesos para comprar dólares y hacer frente a una parte de estos compromisos. En el segundo semestre del año, el Gobierno deberá encontrar formas de cubrir obligaciones por USD 8.312 millones sin contar con nuevos desembolsos del FMI, lo que requerirá una gestión financiera estricta y recursos adicionales.
El Gobierno amplía la emisión de nuevos instrumentos de deuda en pesos y dólares por poco más de $8 billones
El Gobierno oficializó este jueves la emisión de una Letra del Tesoro Nacional y amplió otras dos poco más de $8 billones, a través de tres resoluciones conjuntas de las secretarías de Finanzas y Hacienda, integrantes del Ministerio de Economía, publicadas en el Boletín Oficial.
La ampliación de la deuda por parte de la cartera que encabeza el ministro Luis Caputo irá destinada al pago de intereses de otros instrumentos, a dar cumplimiento a operaciones previstas en el programa financiero y a un procedimiento de conversión con el Banco Central.
La normativa se dio a conocer luego de que el Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec) informara que la deuda externa del país aumentó en los primeros tres meses del gobierno de Javier Milei y alcanzó los u$s290 mil millones. Semanas atrás, la administración libertaria emitió Letras del Tesoro por 3,5 billones de pesos.
De esta manera, la Resolución Conjunta 26/2024 dispone la ampliación de la emisión del "Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER vencimiento 15 de diciembre de 2025" (BONCER TZXD5) por un monto de hasta $242.790.964.907. La ampliación se utilizará exclusivamente para realizar una operación de conversión con el Banco Central de la República Argentina (BCRA) del "Bono de la Nación Argentina en moneda dual vencimiento 30 de junio de 2024" (Título Elegible).
Operación de conversión:
- Título Elegible: BONAR DUAL 2024.
- BONCER TZXD5:
- Fecha de liquidación: 26 de junio de 2024.
- Valor técnico del Título Elegible: $1.148.636,77 por cada VNO USD 1.000.
- Precio de suscripción: $1.389,1599 por cada VNO $1.000.
La operación se encuentra dentro de los límites establecidos en la ley 27.701 de Presupuesto General de la Administración Nacional para el ejercicio 2023. La operación se enmarca en el artículo 11 del decreto 331/2022, incorporado a la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014).
Las normas de procedimiento para la operación se encuentran en la resolución conjunta 9/2019 de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda.
Emisión de dos nuevas letras del Tesoro
En tanto, la Resolución conjunta 25/2024 autoriza la emisión de dos nuevas letras del Tesoro con vencimiento el 30 de septiembre y el 13 de diciembre de 2024, respectivamente, por un monto total de hasta $12 billones.
El texto oficial menciona la emisión de la "Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento 30 de septiembre de 2024", de la "Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento 13 de diciembre de 2024", por un total de $12 billones y del "Bono del Tesoro Nacional vinculado al dólar estadounidense cero cupón con vencimiento 15 de diciembre de 2025", por una suma final de US$6.600 millones.
En los considerandos, las secretarías recordaron que están autorizadas a "emitir Letras del Tesoro, para dar cumplimiento a las operaciones previstas en el programa financiero, las que deberán ser reembolsadas en el mismo ejercicio financiero en que se emitan".
Letras del Tesoro Nacional
Detalles sobre las Letras del Tesoro Nacional
- Fecha de emisión: 1 de julio de 2024.
- Vencimientos: 30 de septiembre y 13 de diciembre de 2024.
- Monto total: hasta $12 billones.
- Moneda: pesos argentinos.
- Precio de emisión: a la par.
- Amortización: íntegra al vencimiento.
- Intereses: tasa efectiva mensual capitalizable mensualmente a determinar en la licitación.
